Trends in der Technischen Analyse

Das Ziel beim Erkennen eines Trends besteht darin, in welche Richtung sich eine Aktie / der Markt in Zukunft bewegt. Beim Betrachten eines Charts fragen wir uns zwangsläufig - befindet sich der Markt in einem Aufwärts- oder Abwärtstrend?

Trends - Das wichtigste Instrument

Trenderkennung ist der wichtigste Bestandteil der Technischen Analyse. Richtig angewandt hilft die Trenderkennung uns dabei, die Entwicklung eines Wertpapieres zu verstehen und optimale Kauf- und Verkaufszeitpunkte zu bestimmen.


Trends erkennen

Aufwärtstrend Newmont Mining
Aufwärtstrend

Oft genügt schon ein kurzer Blick auf den Chartverlauf, welchen Trend eine Aktie derzeit verfolgt. Jetzt besteht die Schwierigkeit darin herauszufinden, ob man dem Trend folgen sollte oder nicht? Wann sind die günstigsten Ein- oder Ausstiegszeitpunkte?

Dabei gibt es einige Grundsätze zu beachten. Wie lange hält dieser Trend schon an? Ist er klar ausgeprägt oder verliert er an Schwung? Ist der Trend stabil, gewinnt er an Dynamik oder verliert er Momentum?

Der Aufwärtstrend

Um einen Aufwärtstrend zu definieren müssen folgende Bedingungen gegeben sein.

 

1. Die Tiefpunkte (rot: Punkte 1 und 3) in einem Kursverlauf steigen an

2. Die Hochpunkte (grün: Punkte 2 und 4) in einem Kursverlauf steigen an

3. Dabei müssen mindestens zwei Hoch- und zwei Tiefpunkte einen steigenden Kursverlauf ergeben.

Aufwärtstrend in der Technischen Analyse
Aufwärtstrend idealisierte Darstellung

In obigem Chartbild (schematische Darstellung) ist der idealisierte Kursverlauf bis Punkt 8 bekannt. Im weiteren Verlauf wird erwartet, dass sich das Chartbild fortsetzt (rote Linien).


Warum setzen sich Trends oft fort?

Die beste Antwort darauf lautet: THE TREND IS YOUR FRIEND.

Versetzen wir uns in die Psyche der Anleger. Es wird ein Aufwärtstrend erkannt. Die Aktie steigt. Es gibt erste Käufe. Nach Rücksetzern wird der alte Aufwärtstrend wieder aufgenommen. Das Bild verstärkt sich, der Trend wird deutlicher.

 

Und nun kommt verstärkt die Psychologie der Anleger ins Spiel. Steigender Kursverlauf. Mehr Kaufempfehlungen. Neue Käufer. Steigende Kurse. Stimmung positiv und der Trend wird bestätigt. Das zieht wiederum weitere Käufer an.

Denken wir daran - ein Chartbild spiegelt das Verhalten aller Börsenteilnehmer wieder, inklusive der Informationen, der allgemeinen Marktstimmung und ihrer Psyche.


Kaufzeitpunkte

Untenstehende Grafik zeigt mögliche Kaufzeitpunkte in einem erkannten Aufwärtstrend.

 Darstellung Technische Analyse
Einstiegspunkte für tradingorientierte Anleger

Chartbeispiel Facebook

Facebook Chartverlauf
Facebook März 14 bis Juli 16

An Punkt 5 dreht die Aktie oberhalb des langfristigen Aufwärtstrends wieder nach oben. Das gleiche gilt für Punkt 7.

Nach einer Analyse des Chartverlaufes wäre ein Kauf der Aktie im bei Punkt 5 (88 bis 91Dollar) im August 2015 zu empfehlen gewesen. Eine weitere Einstiegsmöglichkeit ergab sich bei Punkt 7 knapp unter 100 Dollar (Punkt7).

Beispiele - Aufwärtstrends in der Technischen Analyse

Barrick Gold

Barrick Gold - Januar bis August 2016

Barrick Gold
Barrick Gold

Die erste Kaufempfehlung gab es aufgrund des Chartbildes  im Bereich bei 15 Dollar Mitte April. Der weitere Verlauf zeigte ansteigende Hoch- und Tiefpunkte als Trendbestätigung.

Anfang August notierte die Aktie knapp bei 22 Dollar.

Adidas

Adidas - Februar bis August 2016

Adidas im Aufwärtstrend
Adidas

April 2016 notierte Adidas bei 108 Euro. Punkt 5 ergab eine Kaufempfehlung. Punkt 11 war ein Verkauf.

Bei Punkt 12 wurde der Aufwärtstrend wieder aufgenommen.

Anfang August notierte die Aktie bei 148 Euro.


Der Seitwärtstrend

Der Seitwärtstrend ist ein Kursverlauf, indem sich die Anzahl der Käufe und Verkäuf eines Wertpapieres die Waage halten. Der Kurs verläuft seitwärts.

Ein Seitwärtskurs kann mit Hilfe eines Trendkanals besonders deutlich dargestellt werden.

Seitwärtstrend schematische Darstellung
Seitwärtstrend idealisierte Darstellung

Trendausbrüche im Seitwärtstrend

Wichtig für einen Trader ist es zu ermitteln, wann der Kurs nach oben oder unten ausbricht. Hierzu wird zur besseren Visualisierung ebenfalls ein Trendkanal verwendet. Ein Über- oder Unterschreiten des Trendkanals kann zu außergwöhnlichen Kursverläufen führen.

Beispiele Seitwärtstrend mit Ausbrüchen

Tesla Motors

Tesla Motors - Ausbruch

Tesla Motors Seitwärtstrend
Tesla Motors

Der Ausbruch erfolgte im April 2013 bei ca. 50 Dollar.

August 2016 notierte Tesla Motors bei 230 Dollar.

Barrick Gold

Barrick Gold - Ausbruch

Barrick Gold Ausbruch aus Seitwärtstrend
Barrick Gold

Barrick Gold brach bei etwas 9 Dollar aus. Im August 2016 notierte Barrick Gold bei über 22 Dollar.


Der Abwärtstrend

Ein idealer Abwärtstrend wird definiert, wenn die Hochpunkte und Tiefpunkte unter den jeweils vorherigen Punkten liegen.

Ein Abwärtstrend ist eine Abfolge ständig fallender Hoch- und Tiefpunkte.

Abwärtstrend in der Technichen Analyse
Abwärtstrend idealisierte Darstellung

Beispiele Abwärtstrend

Dollar / Yen

Dollar/Yen - Februar 2016 bis Juli 2016

Dollar Yen im Abwärtstrend
Dollar / Yen Abwärtstrend

Die günstigsten Einstiegszeitpunkte in einem Abwärtstrend sind  die jeweiligen Hochpunkte (grün).

Silber

Silber 2012 bis 2015

Silber im Abwärtstrend
Silber Abwärtstrend 2012 bis 2015

Auch wenn nicht alle Tiefpunkte unter dem vorherigen Wert liegen, so ist doch ein klarer Abwärtstrend zu erkennen.